Finanzierung für Bauunternehmer & Projektentwickler
1. Geschäftsmodell (Kurzprofil)
Bauunternehmer und Projektentwickler arbeiten auftrags- und projektbasiert.
Der wirtschaftliche Erfolg hängt von drei Faktoren ab:
- Vorfinanzierung (Material, Personal)
- Baufortschritt (Abschläge)
- Abnahme & Schlusszahlung
Bankenklassifizierung:
➡️ umsatzstark, cashflow-sensibel, zeitkritisch
2. Projektphasen & Finanzrisiken
| Phase | Typisches Risiko | Bankfokus |
|---|---|---|
| Akquise / Planung | Vorlaufkosten | Eigenmittel |
| Baustart | Material & Löhne | Betriebsmittel |
| Bauphase | Verzögerungen | Liquiditätsreserve |
| Abnahme | Streit / Mängel | Sicherheiten |
| Schlussrechnung | Zahlungsverzug | Puffer |
➡️ Timing ist wichtiger als Marge.
3. Einnahmenstruktur
Typisch:
- Abschlagszahlungen nach Baufortschritt
- Schlusszahlung erst nach Abnahme
- Nachträge verzögern Zahlungseingänge
Konsequenz:
Hohe Umsätze ≠ hohe Liquidität.
Banken bewerten daher:
- Abschlagsplan
- Zahlungsziele
- Auftraggeberbonität (privat / gewerblich / öffentlich)
4. Kostenstruktur (bankrelevant)
Fixkosten:
- Personalstamm
- Maschinen & Leasing
- Verwaltung / Versicherung
Variable Kosten:
- Material
- Subunternehmer
- Energie & Transport
➡️ Materialpreisschwankungen wirken direkt auf die Liquidität.
5. Typischer Finanzierungsbedarf
| Zweck | Betragsspanne |
|---|---|
| Betriebsmittel (Baustart) | 50.000–500.000 € |
| Maschinen & Fuhrpark | 80.000–400.000 € |
| Projektvorfinanzierung | 100.000–1.000.000 € |
| Gewährleistungsbürgschaften | abhängig vom Volumen |
| Grundstück / Entwicklung | projektabhängig |
6. Kreditprüfung – Entscheidungslogik
Schritt 1: Auftragslage
- Auftragsbestand (6–12 Monate)
- Vertragstyp (VOB/B)
- Abschlagsstruktur
Schritt 2: Auftraggeber
- Zahlungsdisziplin
- Bonität
- öffentlicher vs. privater Auftrag
Schritt 3: Liquiditätsrechnung
- Lohnlauf vs. Abschläge
- Materialvorfinanzierung
- Reserve für Verzögerungen
➡️ Liquiditätsplan schlägt GuV.
7. Geeignete Finanzierungsinstrumente
Betriebsmittelkredit (Kerninstrument)
- Baustart & Vorfinanzierung
- kurz- bis mittelfristig
- revolvierend sinnvoll
Aval-/Bürgschaftslinien
- Gewährleistung
- Vertragserfüllung
- entlasten Liquidität
Leasing
- Baumaschinen, Fahrzeuge
- planbare Raten
- hohe Akzeptanz
Investitionskredit
- nur bei stabilem Eigenkapital
- für Geräte & Standorte
Förderdarlehen
- bei Entwicklung & Energieeffizienz
- häufig über die KfW eingebunden
8. Häufige Ablehnungsgründe
- keine Liquiditätsreserve für Verzögerungen
- zu schnelle Projektparallelisierung
- hohe Abhängigkeit von einem Auftraggeber
- Nachträge nicht einkalkuliert
- private Entnahmen während Bauphase
Banken finanzieren Abläufe, nicht Optimismus.
9. Best Practice (Bankenpräferenz)
| Banktyp | Eignung |
|---|---|
| Sparkassen / Volksbanken | sehr hoch (Regionalität) |
| Geschäftsbanken | selektiv |
| Leasinggesellschaften | essenziell |
| Förderbanken | projektspezifisch |
| Online-Finanzierer | nur Ergänzung |
Viele Bauunternehmen nutzen Dreiklang:
Hausbank (Liquidität) + Leasing (Maschinen) + Avale (Sicherheiten).
Bauunternehmen sind kreditwürdig, wenn Zeit, Cashflow und Risiko sauber geplant sind.
Nicht der Auftragswert entscheidet – sondern die Fähigkeit, Verzögerungen zu überstehen.
Fazit:
Wer Finanzierung entlang der Projektphasen strukturiert und Liquidität priorisiert, bleibt auch in volatilen Bauzyklen handlungsfähig.